Co-construire le monde de demain
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Qube
Expertises
Un système d’information mal évalué ou mal préparé peut fragiliser une transaction. Et pourtant, l’informatique reste souvent reléguée au second plan, considérée comme un sujet d’exécution plutôt que comme un levier de décision. Les effets sont visibles : surestimations de la cible, retards dans les séparations et pertes de synergies.
Chez Qwanza, nous partons d’un principe simple : l’IT peut faire échouer une transaction, mais bien piloté, il devient un moteur de valorisation. Comprendre, évaluer et transformer un système d’information dans un contexte transactionnel est une expertise IT qui ne s’improvise pas.
Avoir une vision objective et complète de l’IT est essentiel pour prendre la bonne décision. Une Due Diligence IT, c’est avant tout comprendre le système d’information de la cible et en restituer synthétiquement le fonctionnement. Il s'agit ensuite d'en souligner les risques opérationnels et en dépassant les attentes d’un simple audit, les impacts financiers qui en découlent. Qwanza porte la due diligence jusqu’à l’analyse de la capacité du SI à supporter la complexité du deal à venir et prépare ainsi les prochaines étapes de la transaction.
Pour un acheteur, cela permet d’objectiver la valorisation, d’anticiper les coûts réels et de préparer la négociation sur des bases solides. Pour un vendeur, cela permet de présenter un dossier crédible et robuste, d’anticiper les points sensibles et de fluidifier le processus transactionnel.
Quand la technologie est au cœur du business, l’analyse doit dépasser le simple SI. La due diligence technologique vise des entreprises dont le core business repose sur des logiciels, des plateformes technologiques ou des solutions d’intelligence artificielle, où la valeur économique dépend directement de la solidité technique du produit. En complément d’une Due Diligence IT classique, notre analyse porte également sur la qualité du code et des technologies, la scalabilité des environnements, la gouvernance de la donnée et des modèles IA, ainsi que la maturité des pratiques de cybersécurité et de gestion produit. Notre approche permet de distinguer ce qui constitue un avantage compétitif durable de ce qui peut freiner la croissance et peser sur la valorisation de la cible.
Réussir un carve-out, c’est sécuriser la continuité tout en préparant l’autonomie. Selon les études de TMF Group et Private Equity Wire, près de 40 % des carve-out subissent des retards ou des surcoûts significatifs liés à une préparation IT insuffisante.
Détourer le périmètre pour la communication institutionnelle est une chose, identifier avec rigueur les activités à basculer en est une autre. À travers notre expertise, nous définissons précisément le périmètre IT à transférer, chiffrons les coûts de séparation (incluant les stranded costs), identifions les dépendances critiques et structurons les TSA nécessaires. Nous préparons la Day-1 readiness pour assurer la continuité des systèmes essentiels (finance, RH, outils opérationnels) et définissons la trajectoire Day-2 pour garantir l’autonomie progressive de la nouvelle entité.
L’intégration IT est structurante. Si elle échoue, les synergies espérées s’érodent et les coûts s’accumulent. La phase d’intégration marque souvent le début d’une transformation majeure, où l’IT joue un rôle décisif pour aligner les processus, les outils et les équipes. En construisant sur notre expérience des contextes M&A, nous accompagnons nos clients dans la définition et la mise en œuvre d’une trajectoire d’intégration cohérente, intégrant les migrations applicatives et data, la convergence des infrastructures, et la redéfinition des modèles opérationnels et de gouvernance. Notre objectif : que l’IT devienne un facteur d’intégration, de performance et de synergie, au service du nouveau modèle cible.
